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江苏隆达超合金股份有限公司

更新时间: 2024-04-15 10:40:52     作者: 华体会导航

  1 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全方面了解本公司的经营成果、财务情况及未来发展规划,投资者应当到网站仔细阅读年度报告全文。

  公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施,详细的细节内容详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”,敬请广大投资者查阅。

  3 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

  5 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

  公司于2023年4月25日召开的第一届董事会第二十二次会议审议通过了《关于公司2022年度利润分配方案的议案》,拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数,向全体股东每10股派发现金红利3.6元(含税)。公司总股本为246,857,143股,以此计算共计拟派发88,868,571.48元(含税)。

  公司是专注于高温合金、合金材料研发、生产和销售的高新技术企业。公司高温合金业务包括铸造高温合金和变形高温合金,下游领域应用广泛,包括航空航天、能源电力、油气石化、船舶等行业,公司铸造高温合金专注“两机领域”(特指应用在上述相关行业中的航空发动机和燃气轮机设备),包括民用和军用。公司合金管材业务产品主要有铜镍合金管、高铁地线合金管、黄铜管,大多数都用在船舶、石油化学工业、电力、轨道交通和制冷等领域。

  公司按照每个客户对产品化学成分、纯净度、微观组织、综合性能以及尺寸形状等方面的要求,采购原材料并熔炼生产为符合客户技术标准的多种牌号、不同结构的合金产品,从而获取合理利润。公司高温合金产品主要服务航空航天和燃气轮机领域。

  公司采购实行计划管理。公司依据生产计划和库存情况编制原辅材料及委外加工采购计划;按照研发需求编制研发采购计划;按照项目资本预算安排项目所需物资的采购。

  公司采购的原材料主要是铜、镍、铬、钴、钛、铌、钽、钼、铼等元素料和再生原料;其他采购还有辅材、外协加工和设备。对于原辅材料和外协加工,公司通常在合格供货商名录中择优合作。

  高温合金产品的原材料价值较高且波动较大,因此企业主要采取“以销定产”的模式生产民用高温合金产品;但为保障军品任务,公司采取“以销定产+合理库存”的模式生产军用高温合金产品。合金管材产品的原材料价值相对不高,因此公司采取“以销定产+合理库存”的模式生产。生产部门依据销售订单、交货期和库存情况,结合各款产品各个牌号的生产工序和主要设备的生产能力,安排生产计划并组织生产。同时,公司依据销售部门回馈的预期订单,适度备货,保持主要牌号的合理库存。

  直销客户普遍会对公司的质量管理体系、研发能力、生产的基本工艺、销售服务能力和报价情况等进行合格供货商认证。其中,高温合金产品的认证标准较为严格,审核周期相对较长。通常在经过初步审核、签署技术协议、样品测试、小批量验证等环节后,公司才能纳入客户的合格供货商名录。对于航空发动机或燃气轮机等高端装备上的应用,如高温合金产品经锻铸后作为关键重要部件如涡轮叶片,则常常要经过工艺评审、部件评审、试车考核等环节被列入合格供应商并批量供货;如作为非关键重要部件,则合格供应商考核评审流程视情形有所简化。产品进入军品供应链时,设计所、主机厂、直接客户等单位全程参与关键重要部件所用高温合金的合格供应商考核评审过程,确定保证产品质量符合最终使用的需求;非关键重要部件用高温合金的评审过程则会有所简化。

  贸易商模式在有色金属行业内广泛存在,交易的产品一般有成熟的标准,此外行业内有第三方认证的标准实验室。计算机显示终端可提供产品质量标准,贸易商可借助第三方实验室对产品质量进行管控,进而交付给终端客户。

  公司采取自主研发和项目或课题研发相结合的研发模式。自主研发主要结合下游市场需求和内部自身降本增效开展;项目或课题研发主要是国家、省、市级各类科研申报项目,经费来源于中央或地方财政。

  公司专注于高温合金、合金材料的研发、生产和销售,所属行业为新材料领域中的先进有色金属材料行业。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》,公司所属行业为有色金属冶炼和压延加工业(C32)。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》(GB/T4754-2021),公司属于“有色金属冶炼和压延加工业”(C32)中的“有色金属合金制造”(C3240)。

  高温合金是应用于航空发动机和燃气轮机热端部件的关键基础材料,而航空发动机和燃气轮机是我国亟需逐步提升自主创造新兴事物的能力的战略性高技术产业,是我国航空、能源、电力工业等产业对高性能动力装备的重要支撑。

  航空发动机是关系国家国防安全、国民经济发展的重大装备。航空发动机设计和制造技术的先进性在很大程度上取决于所使用材料的水平。可以说,材料是发展航空发动机乃至整个航空工业的物质基础和先导。在先进的航空发动机上,高温合金的用量超过50%,用途包括但不限于燃烧室、涡轮盘、涡轮叶片、压气机盘、机匣等。我国军用航空砥砺前行,需求持续增长;国际民用航空受环境影响有所波动,加速航空产业链向我国迁移。

  受益于“十四五”规划我国新一代航空装备整体列装需求,高温合金在单机用量和整体规模上相较于之前有了较大提升,我国军用航空高温合金的需求有望保持稳健增长。目前,我国军用飞机配套的航空发动机采取国产为主、进口为辅的模式。近年来,两机专项、飞发分离、成立航发等事项为我国航空发动机制造业的发展给予了强力支持。伴随着国防军队现代化建设提速,航空装备换装列装进程加快,对于装备的新增和替代要求持续不断的增加,高温合金需求将被有效拉动。

  民用航空领域先进适用运输装备加速推广,单通道飞机对高温合金的需求将继续占据主导地位。据《中国商飞公司市场预测年报(2021-2040)》测算,我国航空市场将接收50座级以上客机9084架,价值约1.4万亿美元。目前,国内的民航客机主要依赖进口,但波音事故造成的困局也为其他飞机制造商发展带来了机遇。单通道飞机方面,国内C919大飞机项目顺利推进。支线等型号飞机逐步投入运行。但发动机层面,国产民航客机仍主要使用国外发动机,其中C919正在推进国产发动机替代计划(长江-1000发动机),支线飞机方面国产替代也已提上日程,高温合金在国内民航领域的市场将逐步扩大。

  燃气轮机同样是关系国民经济发展的具有广阔未来市场发展的潜力的高技术产业,其整体结构和航空发动机相似,核心部件如燃烧室、燃气透平主要使用高温合金制造。燃气轮机主要使用在于船舶动力和地面发电机组领域,工作环境需要承受高硫燃气和海水盐分的腐蚀,因此设备部件材料一定要使用具有耐高温、耐高蠕变强度的高温合金材料。伴随舰艇用燃气轮机需求的与日俱增,国产燃气轮机的研发替代也取得了阶段性进展。“碳中和”推动绿色低碳的燃气发电等清洁能源的发展,这也将促进燃气轮机的市场增长。

  高温合金材料因其耐高温、耐高强度等优异特性,在核电领域具有难以替代的作用,主要使用在于承担核反应工作的核岛内。核电装备中主要使用高温合金的部件包括燃料机组、控制棒驱动机构、能承受压力的容器、蒸发器、堆内构件、燃料棒定位格架、高温气体炉热交换器等。这些部件在工作时需要承受600-800℃的高温,并具备较高的蠕变强度。

  汽车涡轮增压器的工作时候的温度约600℃,因此也是高温合金的应用领域之一。目前,发达国家重型柴油机的增压器装配率为100%,中小型装配比例达到80%,而我国约为50%。在节能减排的环保背景下,我国汽车涡轮增压器的配置率将持续提高。

  高温合金可用于航天发动机中涡轮泵、燃烧室等部件。十四五规划瞄准空天科技等前沿领域,实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科学技术项目,攻关新一代重型运载火箭和重复使用航天运输系统。预计我国将持续强化国家战略科技力量,保持一定规模的火箭发射。

  随着社会需求的扩大、环保法规的趋严以及炼油工艺的持续不断的发展,高温合金在石化装置上的应用越发广泛,诸如火焰式加热炉、集合管、阀门、旋风分离器、流化催化裂化装置、水蒸汽转化制氢装置、乙烯裂解装置中高温阀门、催化剂炉管、二次转化炉内构件、反应器再热器、波纹管,均为高温部件,需使用大量高温合金。

  油气开采的工作环境高压、高温及易腐蚀,而深井开采的工作环境更恶劣。现代油气开采通常选用镍基高温合金,如油气开采钻具上的注射阀、运转阀、升举阀、安全阀等;水压设备管线、绳索管道、水压控制管线、水压设备套圈等;XLD假阀、XLI升举阀、水压设备螺母、安全隔板等油气开采设施设备中应用多种牌号高温合金。

  综上所述,未来一段时间内,我国将持续推进航空发动机和燃气轮机提高自主创造新兴事物的能力,持续推进国防建设和能源等战略性产业的自主可控发展。高温合金主要应用领域的发展形态趋势折射出市场乃至国家战略对我国高温合金特别是航空级高温合金的巨大需求。

  随着公司战略转型,合金管材业务中铜镍合金管(按成分属于白铜管)和高铁地线合金管(按成分属于黄铜管)因附加值在行业内较高且属于鼓励类产品而稳定发展,别的产品收入规模年年在下降。铜管材的下游应用主要为海洋工程、船舶、石油化学工业、轨道交通等。

  在海洋工程、船舶等行业中,各类铜及铜合金管也得到大量使用。据产业信息网测算,在一般军用和商用船上,铜及铜合金的用量可占到舰船自重的2%-3%。在海洋工程中,由于铜合金冷凝管具有导电性、导热性以及耐腐蚀等优良性能,应用前景广阔。

  舰船冷凝器是保证舰船动力装置正常运作所必不可少的重要组成部件。对于海水淡化设备和大面积浸泡于海水受海水腐蚀的船舶领域,大量使用白铜管作为冷凝管。

  铜换热管是换热能承受压力的容器(又称热交换器)的组成部分,后者大范围的应用于石油化学工业行业。石油消费量的稳步增长将促进石油化学工业设备制造业的长期发展,从而带动石油化学工业行业对铜换热管的需求。

  贯通地线是一种铁路信号设备,通常在铁路信号系统轨道电路区段与电缆同沟敷设,由绞合铜导体和外护套构成。其中,外护套的核心指标主要是机械物理性能(体积电阻率、抗拉强度、断裂伸长率)、环保性能(有害于人体健康的物质含量)和耐腐蚀和抗老化性能等。铜合金护套具有优良的耐酸碱盐、抗腐蚀和抗老化性能、稳定可靠的导电性、良好的阻燃特性,因此替代了铅、铝合金、导电塑料等护套用材料。根据中国国家铁路集团有限公司发布的《新时代交通强国铁路先行规划纲要》,2035年我国高铁里程预计达到7万公里,是2019年末的2倍。这在某种程度上预示着,我国在较长一段时间内对信号控制用高铁贯通地线有较大规模的需求。

  公司专注于航空航天和燃气轮机等领域用高品质高温合金业务,产品主要有铸造高温合金母合金和变形高温合金。前者聚焦两机产业链,面向国内外市场,并参与国产航空发动机和重型燃气轮机热端部件高温合金的研发和试制;后者部分牌号正在两机领域客户验证。公司深耕高性能合金管材业务,产品大多数都用在船舶、核电、石油化学工业、电力、轨道交通和海水淡化等领域;生产少量镍基耐蚀合金。

  关于高温合金业务:公司牵头承担了2项与高温合金相关的国家重大科学技术专项项目,项目类型分别为“航空发动机及燃气轮机重大专项基础研究项目”和“大型飞机材料研制与应用研究项目”;公司牵头承担了1项与高温合金相关的国家重点项目,项目类型为“工业强基工程”;公司牵头承担了重大技术攻关、重大成果转化和战略性新兴起的产业发展专项等多项省级重大项目。公司单晶铸造高温合金、等轴晶铸造高温合金已批量用于“两机”热端部件的制造和研发,部分牌号已用于热端部件(燃烧室、涡轮部件)中要求最高、代表材料先进技术水平的转动件。公司可提供单晶高温合金和热端部件暨转动件用高温材料显示公司在铸造高温合金行业处国内先进水平。公司变形高温合金三联工艺路线已贯通投产,该路线为国际公认的生产航空转动件用大规格变形高温合金棒材的路线,显示公司在变形高温合金行业处国内先进水平。公司构建了高温合金技术研究院,设立了江苏省博士后创新实践基地,研发平台获评江苏省高温合金工程技术研究中心、江苏省高温合金工程研究中心和江苏省高温合金联合创新中心。公司是我国工业强基工程之航空发动机和燃气轮机耐高温叶片“一条龙”应用计划的示范企业,获评2022年度国家级专精特新“小巨人”企业。

  关于合金管材业务:公司建立了省级院士工作站,承担了2017年度国家工业强基工程“高强耐磨耐蚀特种铜合金材料”项目。近年来,公司开发了高铁贯通地线用铜合金无缝盘管和大型舰船用高强耐蚀铜合金无缝管新产品,并先后通过省级新产品鉴定。随着公司战略重点转向高温合金业务,合金管材业务中紫铜管等产品在报告期内呈收缩态势;铜镍合金管和高铁地线合金管属特定领域用高性能合金管材,附加值相对行业水平较高,报告期内稳定发展。

  高温合金作为生产航空发动机必不可少的材料之一。随着时代的发展,航空发动机对材料提出越来越高的要求,将推动高温合金等上游材料持续更迭。随着军用飞机采购提速及航空发动机订单增长,我国高温合金市场需求快速增长,为行业持续高速增长提供了强劲动力。此外,航天、燃气机轮、油气、核电等高温合金等其它应用领域近年来也取得了长足的发展,促进了我国高温合金需求的增长。可预见在下游需求强劲势头的推动下,我国高温合金行业也将持续高速发展。

  虽然我国高温合金产业高质量发展较快,但整体技术水平与世界领先水平仍存在差距,高端品种尚未实现自主可控,供需缺口较大。在近年来国家的全力支持下,我国形成了一批装备先进、具备一定生产规模的高温合金制造基地,也形成了一批研究水平较高、研究手段齐备的科研单位,逐步具备了高温合金自主研发和生产能力,国产化进程稳步推进,推动了行业快速发展。

  在未来一段时间内,我国将持续推进航空发动机和燃气轮机提高自主创造新兴事物的能力,持续推进国防建设和能源等战略性产业的自主可控发展。高温合金主要应用领域的发展形态趋势折射出市场乃至国家战略对我国高温合金特别是航空级高温合金的巨大需求。

  4.1 普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

  1 公司应该依据重要性原则,披露报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

  报告期内,公司实现营业收入951,596,645.17元,同比增加31.11%;实现归属于上市公司股东的净利润94,440,962.48元,同比增加34.52%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润49,594,455.88元,同比增加76.59%。

  2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的,应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

  ● 2023年度江苏隆达超合金股份有限公司(以下简称“公司”)及下属公司(包含纳入公司合并报表范围的各级子公司)向银行申请不超过等值人民币 10亿元(含10亿元,最终以银行实际审批的授信额度为准)的银行综合授信额度。

  ● 为解决上述综合授信额度所需担保事宜,公司拟为合并范围内的子公司(包含新设子公司)做担保,担保方式为连带责任担保。

  ● 被担保方均为公司合并报表范围内的子公司(包括新设子公司),本次担保金额预计不超过3亿元。

  ● 截至2022年12月31日,公司为合并范围内的子公司提供的担保实际发生额为40,564.06万元。未发生对外担保逾期的情况。

  为满足公司日常生产经营和业务发展的资金需求,公司及下属公司(包含纳入公司合并报表范围的各级子公司)向银行申请不超过等值人民币10亿元(含10亿元,实际贷款币种包括但不限于人民币、美元、欧元、港币等)的综合授信额度,综合授信内容有但不限于流动资金贷款、项目贷款、银行承兑汇票、保函、保理、开立信用证、押汇、贸易融资、票据贴现、融资租赁等综合授信业务。

  授信银行最重要的包含但不限于交通银行、农业银行、光大银行、工商银行、苏州银行、招商银行、兴业银行、中信银行、中国银行、宁波银行、浙商银行和广发银行。

  授权期限自公司2022年年度股东大会审议通过之日起 12 个月内有效,上述授信额度、授信期限最终以各金融机构实际审批的授信额度、授信期限为准,具体融资金额将视公司的实际经营情况需求决定。授信期限内,授信额度可循环使用。

  为解决上述综合授信额度所需担保事宜,公司拟为合并范围内的子公司(包含新设子公司)做担保,担保方式为连带责任担保。

  公司拟为合并范围内的子公司(包含新设子公司)申请2023年度综合授信业务提供不超过人民币3亿元(包含本数)的担保额度,该额度可在合并范围内的子公司之间调剂。具体担保金额、担保期限、担保费率、担保方式等内容根据届时签订的担保合同为准。

  被担保方为公司合并报表范围内子公司(包含新设子公司),合并范围内的公司包括江苏隆达超合金航材有限公司(以下简称“隆达航材”)、无锡诚达金属材料有限公司(以下简称“诚达金属”)以及江苏隆翔特材科技有限公司(以下简称“隆翔特材”)及授权期限内新纳入合并报表范围内的控股子公司,其中隆翔特材系公司持股60%的控股子公司,为其做担保时,其余股东需同比例做担保。公司合并报表范围内子公司最近一年财务报表资产负债率均为70%以下,均不属于失信被执行人。

  本次担保为满足公司合并报表范围内的子公司日常经营的需要,有利于支持其良性发展,为其担保符合公司整体利益。担保对象经营和财务情况稳定,资产信用状况良好,同时公司对合并报表范围内的子公司有充分的控制权,担保风险可控,不会对公司和全体股东利益产生不利影响。

  公司目前尚未与银行签订相关授信担保协议,上述授信担保额度仅为公司拟申请的授信担保额度,具体授信担保金额需根据公司实际资金需求,以银行借贷时签署的合同为准。

  董事会授权董事长全权代表公司签署上述综合授信额度和授信期限内的各项法律文件(包括但不限于授信、借款、融资、抵押、质押、担保等有关的申请书、合同、协议等文件),由此产生的法律、经济责任全部由公司承担。前述授权的有效期自上述议案经公司2022年年度股东大会审议通过之日起 12 个月内有效。

  根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《公司章程》等相关规定,该议案尚须提交公司2022年年度股东大会审议。

  董事会认为,本次公司为合并报表范围内的子公司向银行申请授信额度做担保事项是综合考虑公司及合并报表范围内的子公司的经营和发展需要而作出的,符合公司实际经营情况和整体发展的策略。担保对象为合并报表范围内的子公司,资产信用状况良好,具备偿还债务的能力,担保风险可控,担保事宜符合公司和全体股东的利益。董事会同意该事项,并提请2022年度股东大会审议。